鋼鐵業(yè)關注已久的“沙鋼收購南(nán)鋼”再獲進展。3月(yuè)14日，複星國(guó)際所屬企業(yè)與沙鋼集團及沙鋼投資簽署《關于南(nán)京南(nán)鋼鋼鐵聯合有限公司之股權轉讓協議》，拟将其持有的南(nán)京南(nán)鋼鋼鐵聯合有限公司（南(nán)鋼股份控股股東）60%股權出售，此次交易的基準轉讓對價為(wèi)135.8億元。
業(yè)界人士分析認為(wèi)，沙鋼入主南(nán)鋼股份，雖仍存變數，但基本上(shàng)成功在即。鋼鐵業(yè)重組整合是大勢所趨。在鋼鐵需求觸頂、綠色低(dī)碳轉型持續推進的背景下(xià)，鋼鐵企業(yè)将加速兼并重組，産業(yè)集中度繼續提升。
沙鋼入主南(nán)鋼在望
2022年(nián)10月(yuè)，複星國(guó)際曾發公告，與買方簽署框架協議，沙鋼集團有意向收購南(nán)京南(nán)鋼鋼鐵聯合有限公司60%股權。根據框架協議，沙鋼已向賣方支付誠意金80億元，賣方已将南(nán)京鋼聯49%股權質押給沙鋼集團，并完成該股權質押登記。
時隔不到(dào)半年(nián)，複星高(gāo)科及其下(xià)屬子公司複星産投、複星工(gōng)發與沙鋼集團及其下(xià)屬子公司沙鋼投資共同簽署《關于南(nán)京南(nán)鋼鋼鐵聯合有限公司之股權轉讓協議》。
南(nán)京鋼聯為(wèi)複星國(guó)際與南(nán)鋼集團的合營企業(yè)，持有南(nán)鋼股份59.1%的股權。南(nán)鋼股份公告顯示，本次權益變動後，南(nán)京鋼聯仍是南(nán)鋼股份的控股股東，沙鋼集團将成為(wèi)南(nán)鋼股份的間接控股股東，沈文榮将成為(wèi)南(nán)鋼股份的實際控制人。
沙鋼集團是民(mín)營鋼鐵巨頭，連續14年(nián)跻身《财富》世界500強，2022年(nián)位列第291位。經過持續積累、滾動發展及聯合重組，目前沙鋼擁有5大生(shēng)産基地，分布在江蘇、遼甯、河南(nán)等地。南(nán)鋼股份是行業(yè)領先的全流程鋼鐵聯合企業(yè)，具備千萬噸級鋼鐵綜合生(shēng)産能(néng)力。
數據顯示，2022年(nián)沙鋼、南(nán)鋼的鋼産量分别為(wèi)4145萬噸和1100萬噸。“沙鋼重組南(nán)鋼後，其生(shēng)産規模将超過5000萬噸，将進一(yī)步鞏固國(guó)内第三大鋼鐵企業(yè)的地位，僅次于中國(guó)寶武和鞍鋼集團。”冶金工(gōng)業(yè)規劃研究院院長(cháng)範鐵軍分析，沙鋼、南(nán)鋼均在江蘇省，兩個(gè)企業(yè)在區域協同上(shàng)具有天然優勢，并且各自(zì)都有中厚闆、優特鋼棒材、線材等産品，能(néng)夠形成很好的協同效應，有利于提升沙鋼在華東地區的話語權和影響力。
值得注意的是，南(nán)鋼股份在公告中提示，本次沙鋼集團及沙鋼投資受讓南(nán)京鋼聯60%股權交易的權益變動事(shì)項尚需南(nán)京鋼聯的股東南(nán)鋼集團放(fàng)棄優先受讓權、公司将所持有的浙江萬盛股份有限公司全部股份轉讓予複星高(gāo)科、通(tōng)過國(guó)家市(shì)場監督管理總局反壟斷局關于經營者集中的審查等事(shì)項作為(wèi)前置條件(jiàn)。
3月(yuè)14日，複星高(gāo)科、複星産投及複星工(gōng)發向南(nán)鋼集團發出《優先購買權通(tōng)知函》。根據公司法的相(xiàng)關規定，南(nán)鋼集團須自(zì)接到(dào)書面通(tōng)知之日起30日内答複。
有業(yè)界人士認為(wèi)，現在仍不能(néng)排除南(nán)鋼集團行使優先權的可能(néng)性。因此，沙鋼集團股權收購能(néng)否成功仍存在不确定性。
龍頭企業(yè)頻頻發力
兼并重組是我國(guó)鋼鐵業(yè)實現由大到(dào)強轉變的必由之路(lù)。長(cháng)期以來，企業(yè)數量多(duō)、産業(yè)集中度低(dī)，導緻我國(guó)鋼鐵行業(yè)對外采購原料無話語權、對内鋼材市(shì)場競争無序，已成為(wèi)制約行業(yè)高(gāo)質量發展的痛點之一(yī)。促進産業(yè)集中，對于鋼鐵業(yè)發展具有牽一(yī)發而動全身的作用。
近年(nián)來，随著(zhe)龍頭企業(yè)戰略性重組破冰，中國(guó)鋼鐵業(yè)“南(nán)寶武，北(běi)鞍鋼”的新格局已奠定。中國(guó)寶武接連重組馬鋼、太鋼、重鋼、新鋼等鋼企，提升了産業(yè)集中度和競争力。2020年(nián)，中國(guó)寶武年(nián)鋼産量突破1億噸，成為(wèi)全球第一(yī)。2022年(nián)度《财富》世界500強排行榜顯示，中國(guó)寶武躍居第44位。
鞍鋼重組本鋼後，鞍鋼集團粗鋼産能(néng)位居國(guó)内第二、世界第三。在鞍本重組整合融合工(gōng)作中，鞍鋼集團充分發揮鞍、本兩地鐵礦資源優勢，加快實施“鋼鐵+礦業(yè)”雙核戰略。2022年(nián)，其鐵精礦産量再創曆史最好水(shuǐ)平，持續保持國(guó)内第一(yī)，鋼鐵産業(yè)鏈供應鏈安全“穩定器(qì)”“壓艙石”作用發揮得更加充分。
“特别是在市(shì)場需求波動較大的情況下(xià)，大型鋼鐵集團抗風險能(néng)力更加凸顯。”中國(guó)鋼鐵工(gōng)業(yè)協會(huì)副秘書長(cháng)石洪衛表示，去年(nián)1月(yuè)至9月(yuè)，利潤前10位的大型鋼鐵企業(yè)集團利潤合計為(wèi)857億元，盡管利潤總額同比下(xià)降了49.81%，但仍占當期會(huì)員(yuán)企業(yè)利潤合計的92.3%。這10家企業(yè)集團鋼産量占會(huì)員(yuán)企業(yè)的46.5%、占全國(guó)的36.7%。聯合重組的意義由此顯現。
數據顯示，2022年(nián)，我國(guó)鋼産量排名前10位的企業(yè)合計産量為(wèi)4.34億噸，占全國(guó)鋼産量的42.8%，比2021年(nián)提升1.36個(gè)百分點；排名前20位的企業(yè)合計産量為(wèi)5.72億噸，占全國(guó)鋼産量的56.5%，比2021年(nián)提升1.59個(gè)百分點。
“沙鋼收購南(nán)鋼後，将進一(yī)步提高(gāo)我國(guó)鋼鐵産業(yè)集中度，對于規範行業(yè)秩序、促進行業(yè)自(zì)律将産生(shēng)積極影響，尤其是對華東地區鋼鐵競争格局影響深遠(yuǎn)。”範鐵軍表示，以2022年(nián)南(nán)鋼的粗鋼産量計算(suàn)，沙鋼收購南(nán)鋼後，鋼鐵行業(yè)前10位鋼鐵企業(yè)鋼産量占比将達到(dào)43.9%。
兼并重組仍将提速
我國(guó)鋼鐵業(yè)已進入峰值平台期，未來一(yī)段時間需求呈現高(gāo)位波動态勢，減量提質成為(wèi)鋼鐵業(yè)發展的主旋律。加快鋼企重組，促進産業(yè)集中，迎來了新的窗(chuāng)口期。
去年(nián)初，工(gōng)業(yè)和信息化部、國(guó)家發展改革委、生(shēng)态環境部印發《關于促進鋼鐵工(gōng)業(yè)高(gāo)質量發展的指導意見(jiàn)》強調，推進企業(yè)兼并重組。鼓勵行業(yè)龍頭企業(yè)實施兼并重組，打造若幹世界一(yī)流超大型鋼鐵企業(yè)集團。依托行業(yè)優勢企業(yè)，在不鏽鋼、特殊鋼、無縫鋼管、鑄管等領域分别培育1家至2家專業(yè)化領航企業(yè)。鼓勵鋼鐵企業(yè)跨區域、跨所有制兼并重組，改變部分地區鋼鐵産業(yè)“小(xiǎo)散亂”局面，增強企業(yè)發展内生(shēng)動力。
“2022年(nián)，鋼鐵行業(yè)聯合重組有了一(yī)些進展，但總體看(kàn)，離我們提出的産業(yè)結構調整目标還(hái)相(xiàng)差很遠(yuǎn)。”中鋼協黨委書記何文波表示，很多(duō)優勢企業(yè)是有能(néng)力、有意願通(tōng)過主動聯合重組為(wèi)企業(yè)争取新的發展機(jī)會(huì)、獲得新的發展空間的。這是社會(huì)主義市(shì)場經濟賦予企業(yè)的本能(néng)，企業(yè)是有動力的，在市(shì)場化原則下(xià)的兼并重組可以通(tōng)過要素資源的優化整合進一(yī)步釋放(fàng)生(shēng)産力。
何文波提出，關鍵在于如何進一(yī)步消除非市(shì)場障礙。比如，如何實質性加快全國(guó)統一(yī)大市(shì)場的構建過程就(jiù)是進一(yī)步打開(kāi)重組之門(mén)的金鑰匙。
中鋼協近期開(kāi)展巡回辦公，專門(mén)将如何創造和優化促進聯合重組的政策環境列為(wèi)一(yī)項議題開(kāi)展重點讨論。鋼鐵企業(yè)呼籲，要創造條件(jiàn)讓企業(yè)集團在不同區域内擁有的或獲得的各類要素資源包括産能(néng)、能(néng)源、排放(fàng)等能(néng)夠自(zì)由流動，讓這些資源向優勢産能(néng)、優勢産線集中，以此來獲取更高(gāo)效、更節能(néng)、更環保的協同效益。
在今年(nián)2月(yuè)召開(kāi)的中鋼協第六屆會(huì)員(yuán)大會(huì)第五次會(huì)議上(shàng)，國(guó)家發展改革委産業(yè)司副司長(cháng)霍福鵬表示，要在尊重企業(yè)主體地位、保障企業(yè)自(zì)主決策的前提下(xià)，打破地方保護，破除市(shì)場分割和地區封鎖，堅決取消一(yī)些地方存在的不利于鋼鐵産能(néng)合理轉移、阻礙跨地區重組的規定，著(zhe)力營造有利于兼并重組的市(shì)場環境。
對于企業(yè)而言，推進兼并重組要蹄疾步穩，善作善成。有業(yè)界人士分析認為(wèi)，2023年(nián)及之後一(yī)段時期鋼鐵行業(yè)發展面臨的問題與不确定性增多(duō)增強，行業(yè)在低(dī)谷期往往會(huì)出現大面積的洗牌重組。鋼鐵企業(yè)在并購重組後，能(néng)否取得“1+1>2”的效果，主要看(kàn)雙方的融合程度及協同效果，包括采購、生(shēng)産、銷售、管理、技(jì)術(shù)、文化、資金等多(duō)方面的協同，這事(shì)關重組成敗。
2022年(nián)10月(yuè)，敬業(yè)集團正式收購廣東粵北(běi)鋼鐵公司。據敬業(yè)集團副總經理陳利傑介紹，整合後，敬業(yè)集團與廣東泰都鋼鐵形成産品、區域戰略互補，增加了敬業(yè)産品華南(nán)市(shì)場投放(fàng)量，提升了敬業(yè)品牌在華南(nán)地區的競争力和影響力。同時，敬業(yè)集團借助全球戰略布局銷售網絡，提高(gāo)了國(guó)際市(shì)場占有率。
範鐵軍提醒，鋼企重組後，應進一(yī)步加大體制機(jī)制融合，積極推進改革工(gōng)作，破除限制性環節，讓企業(yè)間發生(shēng)“化學反應”而不是簡單的物(wù)理堆砌，著(zhe)力避免并而不合、大而不強等問題。（經濟日報(bào) 周 雷） |
